경제금융뉴스
글 수 840
▶마켓인사이트 3월7일 오전 8시51분 보도 우리금융그룹의 사모투자회사(PEF)인 우리PE가 금호종합금융을 인수한 지 5년여 만에 매각에 나선다. 금호종금은 종금사 라이선스 유효기간이 없다는 매력을 갖고 있어 금융회사들이 관심을 가질 것으로 보인다. 그러나 금호종금의 수익성이 악화되고 있는 데다 주가가 우리PE 인수 가격보다 40% 이상 급락한 점이 걸림돌로 지적되고 있다. 7일 투자은행(IB)업계에 따르면 우리PE는 금호종금 매각을 위한 주관사 선정을 위해 입찰제안서(RFP)를 발송했다. 주관사로는 삼정KPMG가 유력한 것으로 알려졌다. 우리PE가 2007년 6월 금호종금을 인수한 지 5년여 만에 매각에 나선 것이다. 우리PE는 금호종금 재무구조 개선을 위해 신주 710만주(41.43%)를 주당 8920원에 인수, 총 633억원을 투자해 경영권을 확보했다. 이후 주식배당과 액면분할(5000원→500원)을 거쳐 금호종금 7455만주(41.44%)를 보유하고 있다. 금호종금은 영구 종금사 라이선스를 보유하고 있는 유일한 종금사여서 은행과 증권사들이 관심을 가질 것으로 예상된다. 종금사 라이선스가 끝난 동양증권(옛 동양종금증권) 우리투자증권 등이 인수 후보로 거론된다. 2007년 우리PE의 자금을 수혈받은 직후 부쩍 덩치가 커졌지만 최근 들어 수익성이 급격히 악화되고 있는 점이 매각에 걸림돌로 지적된다. 금호종목의 영업수익(매출)은 2007사업연도(2007년 4월~2008년 3월) 971억원에서 이듬해 2617억원으로 급증한 이후 매년 2000억원대를 기록했다. 그러나 2010사업연도에 140억원의 순손실을 낸 데 이어 2011사업연도 3분기 누적(2011월 4~12월) 순손실이 582억원에 달하는 등 수익성은 좋지 않다. 주가도 우리PE 인수 당시보다 급락했다. 금호종금 주가는 이날 525원으로 마감해 우리PE 인수가격 892원(액면가 500원 기준)보다 41.14% 낮다. 시가총액 기준으로 봤을 때 우리PE 지분의 평가가치는 391억원에 불과해 원금 회수 여부가 불투명하다는 지적이다. 한 IB 관계자는 “금호종금는 종금사 라이선스 가치가 매력적이지만 우리PE가 과거 비싸게 인수했다는 게 일반적인 견해”라며 “수익성이 현저하게 나빠진 상황에서 경영권 프리미엄을 얼마나 받을 수 있을지가 매각 성공의 관건”이라고 말했다. 조진형/김태호 기자 u2@hankyung.com


원문출처 : http://www.hankyung.com/news/app/newsview.php?aid=2012030712831&sid=0101&nid=&page=
List of Articles
번호 제목 글쓴이 날짜 조회 수
40 한경 경제금융 뉴스 삼성화재, 순직 소방가족 지원 관리자 2012-03-08 13474
39 한경 경제금융 뉴스 "캔 하자로 60억 손해" 장수막걸리 소송 관리자 2012-03-08 13114
38 한경 경제금융 뉴스 "FTA 무효화 땐 한국은 세계서 가장 믿을 수 없는 나라 될 것" 관리자 2012-03-08 13341
37 한경 경제금융 뉴스 美 31개주 돌며 의원 설득한 'Mr. FTA' 관리자 2012-03-08 13277
36 한경 경제금융 뉴스 "한·미 FTA 100% 활용할 수 있게 기업 지원 100일 작전 전개하겠다" 관리자 2012-03-08 13118
35 한경 경제금융 뉴스 중동은행들 아시아로 오는데…'이슬람 금융'에 문 닫은 한국 관리자 2012-03-08 13809
34 한경 경제금융 뉴스 UAE원전 등 누적수주 831억弗…현대차그룹 글로벌網과 '시너지' 관리자 2012-03-08 13009
33 한경 경제금융 뉴스 700억弗 카타르 '월드컵 인프라 특수' 잡아라 관리자 2012-03-08 13560
32 한경 경제금융 뉴스 월급 이외 年소득 7200만원 넘는 직장인 건보료 더 낸다 관리자 2012-03-08 13057
31 한경 경제금융 뉴스 어? 반대로 안가고 따라가네…美 주가ㆍ국채값 이례적 동반상승 관리자 2012-03-08 13301
30 한경 경제금융 뉴스 [Next Week 경제·경영 세미나] 3월 12일(월)~3월 17일(토) 관리자 2012-03-08 13019
29 한경 경제금융 뉴스 환율, 나흘 만에 하락…1118.3원 마감 관리자 2012-03-08 12423
28 한경 경제금융 뉴스 한은 "유가 150달러 시 물가 0.5%p↑·성장률 0.5%p↓"(종합) 관리자 2012-03-08 12749
27 한경 경제금융 뉴스 김중수 "유가 현 수준이면 물가 관리목표치 내" 관리자 2012-03-08 12695
26 한경 경제금융 뉴스 김중수 "환율 변동성 과거보다 안정적" 관리자 2012-03-08 12699
25 한경 경제금융 뉴스 김중수 "가계부채, 금리 정책보다 과다채무자 해결이 먼저" 관리자 2012-03-08 12617
24 한경 경제금융 뉴스 김중수 "일반 국민 인플레 기대심리 여전히 높아" 관리자 2012-03-08 12935
23 한경 경제금융 뉴스 김중수 "금리동결 결정 만장일치" 관리자 2012-03-08 12568
22 한경 경제금융 뉴스 한은 "국내 경제성장세 더 둔화되진 않아" 관리자 2012-03-08 12663
21 한경 경제금융 뉴스 직장인 51% "생트집 잡혀봤다" 관리자 2012-03-08 15063